【第11回】通貨合成でFXのブラジル・レアル BRL/JPY は更に金利を引き上げる事が出来るが…
前回:1200政策金利14.25%のブラジル・レアルに遂に新通貨ペア BRL/JPY が登場♪ ちょっくら儲けてみたぜ!
真実を伝える!『元・金融機関員のFXブログ』管理人の【ねむゴン】です。FX歴は9年目で、日経225・金・原油なども取引しています。
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ブラジル・レアルを一旦まとめます
政策金利14.25%のブラジル・レアルはIG証券ならFXで取引可能、という事で紹介してまいりましたが、今回で一旦のまとめとさせて頂きます。
前回、当ブログhttp://nemugon.blog.fc2.com/ の方でドル/ブラジルにて一儲けした事を記事にします…とは書きましたが、目を通されていない方も多いと思うのでコチラでも紹介しておきます。
- ブラジル下院が罷免投票を無効化?という驚きのニュースが流れて一気にレアル安 →
- ここでUSD/BRL 3.630のポジが建つ →
- 罷免投票を無効?ふざけんな 上院はそんなものは認めんと拒否 →
- やべ~それならレアルを買い戻さないと →
- レアルは元値に戻って私は利食いでホクホクって展開になりました
ちなみに罷免を無効化しようとした下院の議長代行は議席を剥奪されそうです。
ブラジルではおかしなことをする政治家には即座に鉄槌が下るんです!
日本も見習って 『私利私欲で散財しまくる 舛添都知事』 にも同様の処分を下して欲しいです。
唯一安定している高金利の新興国通貨
画像最下段がその USD/BRL の決済状況で、3.630の売り指し値は有利約定で 3.6444 でポジり、3.53で決済 利益は 124,483円にもなりました。
ヒヤヒヤさせるニュースでしたが、 結果的には「行って来い」となり、大きな利益となりました。
経済に疎いとされたルセフ大統領の交代は確定路線なので暫くレアルは堅調に推移しそうです。
一方、南アフリカは国債がジャンク級に引き下げられそうなので ランド/円は7円前後の推移と極めて弱い。
そしてトルコは大統領の独裁化が危惧される中、彼に反発していたダウトオール首相が退任し、エルドアン大統領の側近であるユルドゥルム氏が首相に専任されトルコリラは上値が重くなっています。
こういった状況で唯一安定している高金利の新興国通貨がブラジル・レアルとなります。
最後に、まじめに金利を見てみましょう
建て高が400万円近くでちょっと怖いUSD/BRL ですが、スワップ金利を考慮しての運用となると、1枚31万円程度で運用できるBRL/JPYよりも魅力的だったりします。
5月21日(土)朝の相場クローズ時のIG証券から計算してみましょう(端数は適当に処理してます)
- USD/JPY 110.20
- BRL/JPY 31.00
- USD/BRL 3.555
スワップは
- USD/BRL 11.71×110.2=1290円
- BRL/JPY 83円
- BRL/JPYの建て高は 31万円
年額のスワップは 83円×365=30295円
年利は 30295÷31万=0.098 よって年利9.8%
- 一方、USD/BRLの建て高は 3.555×110.20=392万
年額のスワップは 1290円×365=470850円
年利は 470850÷392万=0.120 よって年利12%
金利最低の円を売ってレアルを買うより、日本円より金利の高いドルを売ってレアルを買う方が金利(利率)が高くなるのは納得いかないのですが、なにせブラジルレアルをFXで取り扱っているのはIG証券1社のみなので、他社に移るという選択肢がありません(泣)
年利12%の方が良いに決まってるけど、USD/BRLはちょっと…という方は他社でUSD/JPYをポジって合成して下さい。
USD/BRLの建て高は392万=USD/JPY約3.6万通貨
これでUSD/BRLのドル売り392万円相当と、USD/JPYの買い3.6万通貨=392万円相当で米ドルは相殺されて、残るのは純粋なBRL/JPY ロング392万円相当になります。
USD/JPY約3.6万通貨の買いでも50円程度のスワップ=年額365×50=18250円貰えるので通貨合成での最終年利は12.48%程になります。
無論、必要証拠金は倍近くになりますが、建て高392万円のBRL/JPYと為替変動リスクは同じで、金利は2.5%有利になります。
あまり現実的ではないかもしれませんが、長期投資でレアルを400万円近く持っても良いとお考えなら、BRL/JPYをIG証券単独で持つよりUSD/BRLを他社との合成でBRL/JPYに変えたほうが有利だと判りますね。
願わくば、IG証券がこのスワップの不均等を正してBRL/JPYのスワポを100円以上(これで金利11.8%程度になる)まで引き上げてくれることを祈ります。
真実を伝える!『元・金融機関員のFXブログ』管理人の【ねむゴン】です。FX歴は9年目で、日経225・金・原油なども取引しています。
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